鐵精粉、方坯一周盤點(6月3-9日)

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本周概述

進入6月第一周，國產(chǎn)鐵精粉整體下跌，進口鐵礦石價格大幅震蕩。唐山鐵精粉市場小幅下滑，江蘇、上海地區(qū)下挫明顯，各地鋼廠鐵精粉采購價格悉數(shù)調(diào)價。西本鐵礦指數(shù)報1000，跌10。普氏鐵礦指數(shù)沖高回落，延續(xù)跌勢，截止6月7日，普氏62%鐵礦指數(shù)110.75美元/噸，與上周相比上漲1美元/噸，1.08%幅度。方坯本周弱勢維穩(wěn)，漲跌互現(xiàn)，現(xiàn)唐山普碳方坯出廠報2890元/噸。本周生鐵和廢鋼持續(xù)下行，生鐵跌幅較大。宏觀數(shù)據(jù)尚無好轉(zhuǎn)，市場形勢不明朗，操作謹慎。

【鐵精粉】

本周遼寧鐵精粉市場價格小幅下跌。目前鞍山950元/噸（酸性干基含稅），較上周下跌10元/噸；遼陽700元/噸（酸性濕基不含稅），下跌10元/噸；本溪740元/噸（酸性濕基不含稅），與上周持平。總的來說，大礦報價堅挺，低價出貨不積極，在近期鋼坯、螺紋期貨等價格小幅反彈的帶動下，礦商心態(tài)略有好轉(zhuǎn)，多認為短期市場價格難以下跌，觀望為主。預計短期遼寧鐵精粉市場價格穩(wěn)定為主，但后期仍有繼續(xù)下跌的風險。

河北鐵精粉市場弱勢維穩(wěn)。唐山地區(qū)65%-66%品1000元/ 噸（酸性干基含稅），較上周下跌10；沙河地區(qū)63%-64%品840元/噸（堿性濕基不含稅），下滑20；承德65%-66%品780元/ 噸（酸性濕基不含稅），較上周持平；遷西、遵化地區(qū)鋼廠采購主流價執(zhí)行990-1010（干基含稅承兌到廠），遷西、遵化市場主流報價780-790元/噸（濕基不含稅出廠價），較基本持平。邯鄲、邢臺地區(qū)鐵精粉繼續(xù)下跌，邯邢局、密云等大礦出廠到邯邢地區(qū)執(zhí)行價為1106-1130元/噸，鋼廠采購價執(zhí)行1130-1140元/噸，較上周略有下滑，幅度在40元/噸左右；目前當?shù)劁搹S采購小礦主流價執(zhí)行64%堿粉/65%酸粉1030-1070元/噸（干基現(xiàn)款），較上周末下跌30元/噸左右。總體來看，商家對后市多不看好，弱勢維穩(wěn)的局面，出貨依舊較為困難，而且商家也不積極；鋼廠采購也謹慎，以觀望為主。預計后期河北地區(qū)鐵精粉價格仍將弱勢運行。

山東地區(qū)鐵精粉價格下跌明顯?，F(xiàn)淄博地區(qū)66%堿粉含稅（大礦）主流價格較上周下跌40元至1025元/噸；臨沂地區(qū)66%酸性含稅（大礦）報價1010，較上周下跌50元/噸。鋼廠維持低庫存，采購謹慎；選廠對后期市場期望值不高，出貨相對積極。預計短期山東鐵精粉市場價格繼續(xù)下行。

山西地區(qū)鐵精粉價格走弱。目前，代縣地區(qū)65%鐵精粉主流報價在780元/噸（酸性濕基不含稅），較上周持平；繁峙地區(qū)65%鐵精粉報價在760元/噸左右（酸性濕基不含稅），小跌20元/噸。目前山西主流市場價格距離成本支撐還有一定的空間，受限于資源較緊問題，短期價格難以急跌，預計山西鐵精粉市場后市小跌，跌幅10-30元/噸。

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下表為本周部分地區(qū)市場主流成交價格：

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以下為2012.6-2013.6.9年遼寧地區(qū)濕基65-66品位濕基不含稅鐵精粉市場行情走勢圖：

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本周國企大礦部分下調(diào)價格，鋼廠采購價格漲跌互現(xiàn)，部分下跌幅較大，如下表：

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【進口礦】本周上半周港口現(xiàn)貨礦價格小幅上漲，市場成交量略有增加，但下半周開始價格再度回落。貿(mào)易商考慮到現(xiàn)貨資源大幅虧損，不愿大量低價出售。進口鐵礦石外盤價格快速反彈后又再度回落，本周內(nèi)最大漲幅達6-8美元，至本周末外盤價格較上周末基本持平或略漲1美元左右。截止6月8日，印度粗粉（63.5%品位）價格840-860元/噸，，較上周下跌20元/噸；巴西粉礦（65%品位）價格880-900元/噸，下跌20元/噸；澳大利亞粉礦（62%品位）價格810-825元/噸，下跌20元/噸；市場成交依舊清淡；外盤市場價格弱勢運行，印度粉礦（63.5%品位）報價113-114美元/噸(CIF)，較上周下跌3美元/噸；巴西粉礦（65%品位）報價119-120美元/噸（CIF），下滑3美元/噸；澳大利亞粉礦（62%品位）報價110-111美元/噸（CIF），下跌2美元/噸。

【港口庫存】港口庫存仍在持續(xù)回升，截至6月7日，全國37個主要港口鐵礦石庫存量約為7650萬噸，較5月31日增加50萬噸。其中，印度鐵礦石庫存約為175萬噸，較5月31日增加10萬噸。根據(jù)當前全國鋼廠的生產(chǎn)情況，港口進口鐵礦石庫存可滿足23.39天生產(chǎn)需求，較5月31日增加0.4天。

【普氏指數(shù)走勢】本周普氏指數(shù)繼續(xù)下跌，截止6月7日，普氏指數(shù)110.75美元/噸，與上周末相比上漲1美元/噸，漲幅為1.08%。

說明：普氏鐵礦石價格指數(shù)對現(xiàn)貨市場出售并通過海路進口至中國的鐵礦石進行每日交易價格評估，該基準估價基于含鐵量為62%的標準鐵礦石。

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下圖為2012.6.12-2013.6.8普氏走勢圖

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【方坯】

方坯本周先揚后抑，成交整體一般。貿(mào)易商積極出貨，市場稍顯活躍。端午節(jié)前總算讓人看到一絲曙光。

本周河北地區(qū)方坯價格沖高遇阻，現(xiàn)唐山普碳方坯出廠含稅價2890元/噸，20MnSi方坯3010元/噸，均較上周上漲10元/噸。本周唐山燕鋼普方坯招標價2919元/噸，較上周招標價上漲16元/噸，此次招標價在連續(xù)六周下跌之后首次上漲。6月8日，唐山鑫達鋼鐵普碳方坯現(xiàn)對協(xié)議戶送到報價2920元/噸，以上為含稅現(xiàn)款價格。近兩日價格下跌，或?qū)⑹苟谪浀纳碳以诒据喼杏謱㈦y以脫身。在今年的市場中，因市場走勢波段較小，操作較為困難，多數(shù)商家對后市信心不足，多采取觀望而未敢輕舉妄動。預計河北地區(qū)價格之后走勢不容樂觀，操作需謹慎。

江蘇地區(qū)方坯價格跌幅較明顯，幅度在30-70元/噸?，F(xiàn)徐州地區(qū)普碳方坯出廠價2770元/噸，20MnSi方坯出廠價2870元/噸，均較上周下跌50元/噸左右；無錫地區(qū)普碳方坯出廠價報2990元/噸，20MnSi方坯出廠價3090元/噸，弱勢下滑30元/ 噸；上海地區(qū)本周下跌幅度有所放緩，普碳方坯出廠價報2860元/噸，20MnSi方坯2980元/噸，下跌70元/ 噸。本周前期受鋼材期貨、現(xiàn)貨反彈以及唐山鋼坯周末上漲帶動，江蘇地區(qū)鋼坯市場也略有回升，市場交易明顯活躍，各廠家訂單均有幾萬噸的量。不過隨著鋼材市場的再次回落以及后來唐山鋼坯市場價格的走低，江蘇地區(qū)鋼坯市場也再次走軟。大多數(shù)商家表示暫時不接單，以觀望為主，如果價格有合適，可能會有成交。雖然外礦現(xiàn)貨、期貨均有反彈，但多數(shù)商家對后期市場不看好，認為后期價格仍有繼續(xù)下跌的可能

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山西地區(qū)方坯價格弱勢維穩(wěn)，成交一般?，F(xiàn)介休普碳方坯出廠價2870元/噸，20MnSi方坯2970元/噸，較上周跌30元/噸。據(jù)悉，目前部分鋼坯廠家不報價，而是自制軋材。據(jù)廠家介紹，市場需求差，成交清淡是一方面原因；另一方面上游原料價格持續(xù)高位運行，鋼坯倒掛嚴重，而軋制成品材仍有利潤空間，因此有軋材線的廠家多自用于軋材，不對外銷售；而外銷鋼坯的廠家，以運城、河津地區(qū)為例，多報價2900元/噸，市場競爭激烈，成交價多低于報價，個別廠家價格堅挺，但成交不暢。整體來看市場價格波動頻繁，觀望氛圍愈加濃厚，而下游采購企業(yè)操作也愈加謹慎。從宏觀面看，隨著需求淡季的逐漸到來，在高產(chǎn)能的壓力下，供需矛盾難有實質(zhì)性的改善，預計后期市場還將以弱勢盤整為主。

山東地區(qū)方坯價格較上周跌幅放緩。其中淄博地區(qū)普碳方坯出廠價2950元/噸，20MnSi方坯出廠價3070元/噸。較上周跌幅為50元/噸。據(jù)市場上了解，多數(shù)廠商對于后期市場走勢，部分地區(qū)價格上漲多為拉漲，一方面鋼廠成本壓力大，鋼坯價格偏低，廠商拉漲意愿較強；另一方面，市場持續(xù)低迷，但仍然受“買漲不買跌”的影響，廠商希望借此次漲價緩解成交壓力。對于價格能否繼續(xù)上漲，多數(shù)廠商表示市場需求不振，價格上漲動力不足，價格仍有回落的可能。所以，市場仍處于弱勢盤整階段，價格短暫上漲，缺乏持續(xù)上漲動力，預計短期內(nèi)山東鋼坯市場仍會弱勢盤整運行。

本周福建地區(qū)方坯價格持續(xù)走跌。現(xiàn)20MnSi方坯出廠價為3110元/噸，普碳方坯出廠價為3010元/噸，較上周下跌40元/噸。周初福建鋼坯受上周末唐山鋼坯拉漲的影響，價格上調(diào)20元/噸，市場成交尚可。但隨著本周全國鋼坯市場再次走軟，福建地區(qū)鋼坯微幅走弱，價格下調(diào)20元/噸。據(jù)了解，近日福建調(diào)坯材價格普遍下跌，一定程度上影響鋼坯廠商接單，雖然目前成交情況尚可，但依舊不及預期。從整體市場來看，目前鋼坯市場仍處于弱勢狀態(tài)，加上鐵礦石、煤焦等原料仍在弱勢運行，而且福建地處南方，梅雨季節(jié)及酷暑時節(jié)將至，鋼坯消化能力或?qū)⑾鄬p弱，預計近期福建鋼坯市場仍呈現(xiàn)弱勢盤整的狀態(tài)。

下表為2013.5.31-6.9鋼坯價格變動情況：

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下圖為唐山地區(qū)方坯150*15020MnSi和Q235,2012.6-2013.6.9的走勢圖。

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【庫存】截止6月7日，對唐山共16個主要鋼坯倉庫進行調(diào)查，鋼坯庫存總量為93.15噸，較5月31日庫存量下降4.04萬噸；本周唐山鋼坯價格先漲后跌，前半周軋材企業(yè)仍在少量補貨，整體市場成交尚可，后半周持續(xù)走弱，商家心態(tài)悲觀。連續(xù)幾周的庫存量下降，估計下周市場庫存量仍將下降。

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據(jù)悉，5月份鋼材社會庫存持續(xù)下降。截至5月31日，全國鋼材社會庫存量為1695.26萬噸，與年內(nèi)高點2079.58萬噸相比降幅達18.5%。衡量去庫存化充分與否的并不只有社會庫存，鋼廠庫存同樣至關重要。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，5月中旬末會員企業(yè)的鋼材庫存量為1368萬噸，旬環(huán)比增加59萬噸，比3月末的1483萬噸小幅下降7.8%。相比之下，鋼廠庫存降幅相當有限，與上年同期的941萬噸相比仍處于較高水平，高企的庫存量令鋼價承壓。本周進口礦大幅下挫，港口現(xiàn)貨各品位資源下跌幅度相當，均達到5-6美元/噸以上水平。市場走勢逐步脫離多數(shù)人初期預判，導致恐慌心態(tài)加劇，主流貿(mào)易商終于開始大幅降價出貨，受“買漲不買跌”心態(tài)影響，市場成交寥寥，參與各方心態(tài)各異，對礦價下跌預期強烈。目前進口礦價已跌至年內(nèi)新低，然而礦山供應依舊充足，但是需求卻在持續(xù)疲軟，鋼鐵企業(yè)已經(jīng)適應了原料低庫存生產(chǎn)，在下游市場無明顯復蘇跡象的情況下，這種即買即用的采購方式將會常態(tài)化。隨著端午小長假的臨近，進口礦市場將迎來小幅補庫高峰，但對市場提振作用有限。預計短期內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨市場仍將以弱勢運行為主，方坯市場價格仍會持續(xù)下探。

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