鋼貿(mào)信貸泡沫罪與罰

銀行考核制度亂象誘致鋼貿(mào)商“裸泳”

下半年伊始，銀行信貸還款高峰期尚未完全結(jié)束，一篇來自江蘇銀監(jiān)局無錫銀監(jiān)分局戴玉明的署名文章——《無錫鋼貿(mào)信貸高收益泡沫破滅的調(diào)查與思考》網(wǎng)上盛傳，同時(shí)在鋼鐵貿(mào)易業(yè)界再掀“錢荒”熱議浪潮。

文章開頭直指無錫鋼鐵貿(mào)易信貸風(fēng)險(xiǎn)集中暴露背后的深層原因和教訓(xùn)，并映射出大型銀行在本輪鋼貿(mào)信貸危機(jī)中扮演的角色和帶來的影響。

文章提到，“2011年以來，無錫鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，極大危害地區(qū)金融安全。鋼貿(mào)信貸泡沫之所以越吹越大直至破滅，除了市場(chǎng)方及企業(yè)主自身負(fù)有不可推卸的責(zé)任外，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是部分大型銀行亟需深刻反思，牢記血的教訓(xùn)”。

尤其是商業(yè)銀行不科學(xué)的考核制度，在這一過程中，為鋼鐵貿(mào)易信貸泡沫的滋生提供了溫床，成為鋼鐵貿(mào)易信貸風(fēng)險(xiǎn)積聚的“火藥桶”。

銀行成信貸泡沫滋生溫床

據(jù)了解，2008年以來，基于上海市場(chǎng)的飽和以及外地土地、稅收的優(yōu)惠政策，大量鋼鐵貿(mào)易企業(yè)在利益驅(qū)使下，紛紛將投建鋼材市場(chǎng)的熱情，從上海向無錫等周邊地區(qū)遷移。

這種本能的投機(jī)意愿與商業(yè)銀行天然的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)一拍即合。在信貸資金助推下，鋼鐵貿(mào)易信貸泡沫從那時(shí)開始逐步產(chǎn)生并不斷膨脹，于2011年達(dá)到頂峰。

這期間，“許多涉及鋼鐵貿(mào)易的大型銀行總行對(duì)無錫分行的考核指標(biāo)高達(dá)近40項(xiàng)，年度存款增量指標(biāo)三年翻番，中間業(yè)務(wù)收入指標(biāo)接近翻番，分行愈發(fā)不堪重負(fù)。為順利完成考核，分行只能繼續(xù)向下壓力傳導(dǎo)，引發(fā)基層支行經(jīng)營(yíng)行為的扭曲”。

恰在此關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)內(nèi)鋼鐵貿(mào)易企業(yè)貸款的年化綜合收益率開始攀升，平均可達(dá)到20%～30%。對(duì)于銀行來說，這類企業(yè)不僅可以提供擔(dān)保公司保證金、全額銀票保證金、大額結(jié)算往來資金，關(guān)鍵時(shí)候甚至還可以從外部拆入資金滿足銀行考核需要。

“這是銀行在其他行業(yè)很難找尋到的。”另外，中間業(yè)務(wù)指標(biāo)方面，有些鋼鐵貿(mào)易企業(yè)也愿意滿足包括銀行信用卡、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等在內(nèi)的各項(xiàng)要求。

“遠(yuǎn)高于一般行業(yè)的綜合回報(bào)率使得鋼貿(mào)業(yè)務(wù)成了商業(yè)銀行眼中的‘金餑餑’?！痹诖饔衩骺磥?，一邊是上級(jí)沉重的考核壓力，一邊是能輕松助推銀行完成各項(xiàng)考核任務(wù)，急需資金擴(kuò)張的“全能型企業(yè)”，兩者的結(jié)合顯得很是“順理成章”。

多年在無錫從事鋼材生意的一位未具名人士對(duì)此告訴本報(bào)記者，最為嚴(yán)重的時(shí)候，半年期的銀行貸款基準(zhǔn)利率為6.1%，而銀行提供給企業(yè)的貸款利率可以在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮60%~100%。以60%最低來算，實(shí)際年利率已達(dá)9.76%，相當(dāng)于月息0.8分左右。如果加上貸款附加的各種理財(cái)產(chǎn)品，月息將超過1分以上，這還沒算各類手續(xù)費(fèi)。

在當(dāng)時(shí)多家銀行聯(lián)合授信蘇州市鋼鐵貿(mào)易業(yè)商會(huì)共計(jì)15億元的簽約現(xiàn)場(chǎng)，來自建設(shè)銀行(4.48,-0.04,-0.88%)蘇州分行的參會(huì)代表同樣向《現(xiàn)代物流報(bào)》記者證實(shí)了這一點(diǎn)。

他說，“江蘇省內(nèi)確有企業(yè)在銀行貸款時(shí)被要求購(gòu)買一定理財(cái)產(chǎn)品，但多是一些股份制銀行在這樣操作。甚至有些銀行答應(yīng)貸給企業(yè)5000萬元，但必須返存銀行3000萬元，也就是說，承擔(dān)著5000萬元貸款的高息，只能貸出2000萬元來使用?！?/p>

資金收緊瞬間擊破信貸泡沫

盡管銀行不斷變相提升貸款利率，但對(duì)于急需擴(kuò)張的中小鋼鐵貿(mào)易企業(yè)來說，只要銀行能給貸款就是很大的榮幸。

正是這種所謂的“情投意合”，久而久之，背后卻催生出一大批脫離鋼材貿(mào)易主業(yè)的空殼公司、影子公司，成為融資套貸的人頭工具，銀行信貸資金被挪用的“觸目驚心”。

行業(yè)危情一觸即發(fā)。

“資本的逐利性或?qū)?dǎo)致整個(gè)行業(yè)企業(yè)出現(xiàn)多米諾骨牌性倒塌”，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)鋼鐵物流專委會(huì)秘書長(zhǎng)王建中在接受本報(bào)記者采訪時(shí)分析，誘惑下的過度擴(kuò)張加劇了鋼鐵貿(mào)易企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，而資金的肆意挪用更是在加速鋼貿(mào)信貸泡沫的破滅。

與此同時(shí)，由于部分銀行內(nèi)控管理的失效，甚至內(nèi)控的形同虛設(shè)，卻直接導(dǎo)致銀行不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)這一信貸泡沫的本質(zhì)，并進(jìn)一步助推泡沫膨脹，就像一股暗流涌動(dòng)，反而給鋼鐵貿(mào)易信貸風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)埋下了更深層隱患。

針對(duì)貸款三查流于形式，戴玉明在文章中舉例道，批量開發(fā)客戶，客戶經(jīng)理日常工作“材料化”；財(cái)務(wù)報(bào)表虛假，流動(dòng)資金需求測(cè)算“公式化”；資金大量被占用，貸后檢查及資金監(jiān)控“形式化”。

基層貸款模式的扭曲使得鋼貿(mào)信貸泡沫注定了破滅的結(jié)局。而且這一天很快就來了。2011年下半年起，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，信貸市場(chǎng)出現(xiàn)收緊，許多鋼鐵貿(mào)易企業(yè)因貸款受限，資金鏈出現(xiàn)快速斷裂。

據(jù)國(guó)內(nèi)知名商品現(xiàn)貨電子交易平臺(tái)——西本新干線監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，今年6月20日隔夜回購(gòu)利率一度飆升至30%，上海銀行間同業(yè)拆放利率隔夜拆借利率暴漲578個(gè)基點(diǎn)。而滬大額銀行承兌匯票貼現(xiàn)率月利率5月31號(hào)為3.80‰，到6月26日已經(jīng)飆升至9.67‰，累計(jì)漲幅高達(dá)106%。

而這一月利率即使是在2008年世界金融危機(jī)時(shí)也不過才1.8‰左右。

從開始的“不差錢”到“錢緊”、“錢荒”，甚至到“被逼債”，一度繁榮無比的鋼貿(mào)信貸泡沫瞬間徹底破滅。

鋼貿(mào)企業(yè)玩資本不成被裸泳

無錫鋼貿(mào)信貸泡沫破滅并非個(gè)案。

近年來，由于鋼鐵貿(mào)易行業(yè)頻起“倒閉潮”、“跑路風(fēng)波”，使得我國(guó)整個(gè)鋼鐵貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)迅速墜入深淵，信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降并持續(xù)惡化，市場(chǎng)逃廢債行為蔓延，一些擔(dān)保公司名存實(shí)亡，去年全國(guó)多個(gè)省市集中爆發(fā)了鋼貿(mào)信貸危機(jī)。

現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)仍處在失血狀態(tài)。據(jù)本報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前銀行對(duì)上海鋼貿(mào)企業(yè)的貸款總規(guī)模已從2009年繁榮時(shí)期的近2000億元一度縮減到500億元，銳減了四分之三，而實(shí)際的貸款需求應(yīng)該在800億元左右。另外，今年僅蘇州、無錫的鋼貿(mào)企業(yè)新增不良貸款就超過了70億元。保守估計(jì)，目前整個(gè)行業(yè)的壞賬率在10%左右。

前后數(shù)據(jù)對(duì)比結(jié)果讓人看來十分揪心。前兩年，由于銀行資金過于充裕，民間借貸、企業(yè)融資達(dá)到歷史上最瘋狂時(shí)期，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)趁機(jī)過度擴(kuò)張、肆意挪用鋼貿(mào)貸款轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)或者其他高回報(bào)行業(yè)。

可這股資本大潮過去后，這些企業(yè)才發(fā)覺自己原來是在“裸泳”。

“起初銀行的貸款就像廣闊無邊的海水，遮掩了鋼貿(mào)企業(yè)的資金匱乏和實(shí)力，現(xiàn)在水突然沒有了，企業(yè)已經(jīng)無法以游泳的方式再回到岸邊，最后只能被裸著晾在沙灘上?！?對(duì)此，上海雄冠鋼鐵有限公司副總經(jīng)理余彩兵形象的說，現(xiàn)在融資環(huán)境改變了，這些企業(yè)的資金鏈很可能出現(xiàn)緊張甚至斷裂，此時(shí)他們才爬起來去處理遺留的后遺癥，突然發(fā)覺以前玩資本時(shí)投入太多，抽離了太多的鋼貿(mào)信貸資金，忽略了本來賴以生存的主業(yè)，繼而大批量的企業(yè)被行業(yè)洗牌出去。

“這是該行業(yè)成形30多年以來遇到的最大一次劫難”，在余彩兵看來，由于鋼貿(mào)信貸泡沫破滅，行業(yè)企業(yè)正在接受著史無前例的懲罰。

面前當(dāng)前的嚴(yán)峻形勢(shì)，鋼鐵貿(mào)易行業(yè)加速洗牌已成定局。王建中繼而告訴本報(bào)記者，這個(gè)行業(yè)至少要洗牌出去一半企業(yè)，未來的純鋼鐵貿(mào)易企業(yè)會(huì)在鋼鐵供應(yīng)鏈上嵌入式經(jīng)營(yíng)，資金優(yōu)勢(shì)可以在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上得到整合。而傳統(tǒng)的信貸模式定會(huì)改變，以后將有更多的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品推出，以此適應(yīng)轉(zhuǎn)型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和實(shí)際貸款需求。

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