大智慧阿思達(dá)克通訊社9月12日訊，鋼鐵股周三出現(xiàn)久違的井噴，放量大漲2.76%，成交量也創(chuàng)兩年來新高。鋼鐵板塊究竟發(fā)生了什么事？這是否意味著周期股的集體投資機(jī)會(huì)，還是預(yù)示著將重蹈“鋼鐵崛起、大盤歇菜”的覆轍？圍繞這些問題，大智慧通訊社將帶您走進(jìn)行業(yè)基本面，并連線各路機(jī)構(gòu)的最新觀點(diǎn)。

鋼鐵股“911”暴動(dòng)

周三早盤鋼鐵板塊高開高走，9：49-10：00鋼鐵板塊快速拉漲，大智慧365鋼鐵板塊49只成分股的綜合指數(shù)漲幅一度達(dá)4.86%，跑贏大盤逾四個(gè)點(diǎn)。

截止上午10:00，49只成分股全線飄紅，其中山東鋼鐵、南陽鋼鐵、ST鞍鋼三只股票漲停；安陽鋼鐵、馬鋼股份、重慶鋼鐵等四只股票漲幅也逾8.00%。

周三收盤，整個(gè)板塊放量大漲2.76%，跑贏大盤2.5個(gè)百分點(diǎn)，成交量也創(chuàng)兩年來新高。

值得一提的是，前期追隨上海本地股大漲的鋼鐵龍頭--寶鋼股份今日并沒有追隨板塊，反而下跌了1.29%。

9月10日，無錫中建材鋼鐵有限公司一位經(jīng)理對(duì)大智慧通訊社表示，近期鋼材市場表現(xiàn)差強(qiáng)人意，“金九”行情可能再次落空；唐山瑞豐鋼鐵集團(tuán)一位銷售經(jīng)理也表示，華北地區(qū)近期持續(xù)降雨，下游采購明顯減少，觀望者居多；另一位江蘇地區(qū)鋼鐵業(yè)內(nèi)人士則透露，“鋼材市場非常冷淡，甚至連詢價(jià)的都沒有。”

在9月6日的微博中也表示：“鋼材現(xiàn)貨尤其長材，這個(gè)季節(jié)本應(yīng)是絕對(duì)旺季，但華東區(qū)域感覺到項(xiàng)目放大的人群不多，某中戶在群里抱怨，一天才70噸；華南區(qū)域，最近傳出幾家絕對(duì)大戶一天合計(jì)銷售只有3000噸?！?/p>

西本新干線高級(jí)研究員邱躍成向大智慧通訊社表示，8月下旬全國粗鋼產(chǎn)能利用率為81.47%，環(huán)比回升不到0.1個(gè)百分點(diǎn)，較年內(nèi)高點(diǎn)低出3個(gè)百分點(diǎn)，較歷史最高水平則低近15個(gè)百分點(diǎn)。在供給端并沒有受到明顯抑制的情況下，這至少說明8月下旬鋼鐵業(yè)的需求并沒有顯著好轉(zhuǎn)。

與此相佐證的是，螺紋鋼期貨已經(jīng)連續(xù)兩天陰跌，龍頭老大寶鋼周三下午出臺(tái)的十月價(jià)格政策，也僅是少部分品種變相上漲50-100元/噸，這個(gè)漲幅較9月份已經(jīng)有所回落。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：風(fēng)格轉(zhuǎn)換+主題炒作

某位曾榮獲過新財(cái)富鋼鐵上榜分析師在接受大智慧通訊社電話采訪時(shí)也指出：“7月份的扭虧為盈不是今天鋼鐵股大漲的原因，因?yàn)檫@個(gè)利好消息已經(jīng)過了時(shí)效性；至于8月份的盈利情況，預(yù)計(jì)難有好轉(zhuǎn)，近期鋼鐵股價(jià)并沒有大幅回升跡象，基本面沒有支撐股價(jià)上漲的理由?！?/p>

“鋼鐵股上漲，與券商、基金分析師改變投資策略有關(guān)，資金開始轉(zhuǎn)投大盤股”，一位曾榮獲過新財(cái)富鋼鐵業(yè)第一名的分析師判斷。

另一位券商分析師則直接表示，鋼鐵的這種行情應(yīng)該去問策略分析師。

近期市場主體投資盛行，從自貿(mào)區(qū)到土地流轉(zhuǎn)再到軍工資產(chǎn)證券化，應(yīng)接不暇，策略分析師觀點(diǎn)的價(jià)值凸顯。

東北證券首席投顧郭峰也告訴大智慧通訊社，鋼鐵低價(jià)股普漲行情有兩方面原因：中國重工利好帶動(dòng)；除此之外，低價(jià)股上漲，屬于補(bǔ)漲行情，資金在推動(dòng)，創(chuàng)業(yè)板走不動(dòng)，資金轉(zhuǎn)向低價(jià)股。

而此前大智慧通訊社從滬某基金公司投研部負(fù)責(zé)人了解到，其投研部有基金經(jīng)理買入多只鋼鐵股，主要原因有兩個(gè)。不少鋼鐵股有很多地，資金可炒作土地流轉(zhuǎn)概念，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好。

大智慧通訊社曾在第一時(shí)間發(fā)布信息：安信證券首席策略分析師9月3日發(fā)布《冬天里的暖流》研究報(bào)告，認(rèn)為周期性行業(yè)的弱勢(shì)逆轉(zhuǎn)，建議增加周期性行業(yè)的配置，超配建材、機(jī)械、電力設(shè)備、農(nóng)林牧漁等板塊，標(biāo)配煤炭、有色、化工、建筑等板塊，低配鋼鐵、電力等板塊。

按照曾榮獲過新財(cái)富銀行業(yè)第一名的國金證券張英的觀點(diǎn)，這或許也是近期主題投資火熱的市場氛圍所致，也是與“自貿(mào)區(qū)”、“土改”相似的一次主題機(jī)會(huì)。經(jīng)濟(jì)無法證偽，政策寬松，局部資金支持與趨勢(shì)的自我加強(qiáng)是近期市場的核心驅(qū)動(dòng)因素。國金證券建議投資者積極參與各類主題性機(jī)會(huì)。