【原標(biāo)題】鋼貿(mào)錢殤：2000億貸款去哪兒了

??? 2000億，去哪兒了？

　　據(jù)上海市銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，在行業(yè)繁榮時(shí)期，僅上海地區(qū)鋼鐵貿(mào)易企業(yè)貸款余額一度接近2000億元。

　　這其中還不包括自有資金和來自親朋的拆借資金。而如今，整個行業(yè)陷入大面積信貸危機(jī)，一邊是銀行追債收貸，一邊是貿(mào)易商瘋狂籌錢。錢究竟去哪兒了？

　　對此，金融機(jī)構(gòu)紛紛叫苦，行業(yè)企業(yè)拼命喊冤。為了刨根究底，本報(bào)記者歷時(shí)數(shù)月走訪了金融機(jī)構(gòu)、鋼貿(mào)企業(yè)代表，層層剝繭，試圖揭開這一謎團(tuán)背后的答案。

　　輕松貸一億

　　究其源頭，還要從2008年世界金融危機(jī)說起，當(dāng)時(shí)鋼價(jià)一年內(nèi)上演了一大波“過山車式”暴漲暴跌行情，許多鋼貿(mào)商陷入虧損，第一次嘗到苦頭，靠“賺差價(jià)”夾縫生存的他們對此并不甘心。

　　而后，隨著“四萬億”刺激政策的出臺，銀根一路寬松，更多的鋼貿(mào)商開始投身現(xiàn)貨貿(mào)易。

　　“之前，上海80%以上的中小鋼貿(mào)商以‘搬磚頭’生意為主?！痹谏虾ｄ撡Q(mào)圈打拼了二十余年的李波說，由于現(xiàn)貨貿(mào)易需要從鋼廠直接拿貨，要求做鋼廠的常年代理，所以需要大量資金墊付，這正好與銀行當(dāng)時(shí)的信貸寬松政策一拍即合。

　　從2009年開始，銀行與鋼貿(mào)商因這種所謂的“情投意合”，開始從相戀步入熱戀。

　　“當(dāng)時(shí)在上海許多鋼貿(mào)商圈內(nèi)，幾乎可以同時(shí)看到國內(nèi)十幾家大型銀行設(shè)立的分支行。”也正是從那時(shí)開始，鋼貿(mào)信貸泡沫逐步產(chǎn)生并不斷膨脹起來。

　　在李波記憶中，當(dāng)時(shí)各個銀行都急于想把款貸出去，只要在市場內(nèi)碰到銀行業(yè)務(wù)員，簡單聊一聊，然后按銀行的清單要求填寫一下就可以貸錢?！拔姨顚懞鬀]兩個月就下來3000萬，接著南京銀行貸給4000萬，廣發(fā)銀行[微博]又貸給3000多萬，一下子就拿到1個億的融資?！?/p>

　　提及這一話題，隨同李波接受記者采訪的張宇便按捺不住的侃談起來。

　　他憑借著多年鋼材信貸操作經(jīng)驗(yàn)介紹，“銀根寬松時(shí)，許多商業(yè)銀行對下屬分行的考核指標(biāo)也很多，不光要放貸出去多少，還要求年度存款多少，各類基金、理財(cái)產(chǎn)品銷售多少等。為順利完成考核，分行只能繼續(xù)向下傳導(dǎo)壓力，基層支行業(yè)務(wù)員為了不丟工作，甚至開始幫助不達(dá)標(biāo)的企業(yè)填寫申請表，想盡辦法拿下貸款?！?/p>

　　這樣的現(xiàn)象，在當(dāng)時(shí)比比皆是。記者走訪中，數(shù)十位鋼貿(mào)商在言行里透露了這一信息。而江蘇銀監(jiān)局無錫銀監(jiān)分局戴玉明在一篇《無錫鋼貿(mào)信貸高收益泡沫破滅的調(diào)查與思考》署名文章中坦言，商業(yè)銀行不科學(xué)的考核制度，為鋼貿(mào)信貸泡沫的滋生提供了溫床，成為其信貸風(fēng)險(xiǎn)積聚的“火藥桶”。

　　“鋼貿(mào)屬資金密集型行業(yè)，需大量的銀行貸款來維持運(yùn)轉(zhuǎn)，在圈內(nèi)，銀行貸款過億的企業(yè)只能算中型，大型企業(yè)的銀行貸款更多?！痹诶畈磥?，那時(shí)大家都看好這個行業(yè)，為加快擴(kuò)張都在瘋狂借貸。

　　據(jù)調(diào)查，在2009年一年內(nèi)，上海鋼貿(mào)商在外地新投建的鋼材市場數(shù)量超150家，其中，僅江蘇有近80家新建鋼材市場。

　　揮手賭行情

　　到了2010年年底，鋼材市場形勢開始出現(xiàn)萎縮跡象，鋼材滯銷，鋼價(jià)倒掛，市場跌聲一片。

　　無奈下，鋼貿(mào)商把接下來的傳統(tǒng)冬儲行情(年底大量囤貨，第二年年初出貨)視作翻本的大好機(jī)會。

　　可2011年初，這一延續(xù)了多年的傳統(tǒng)上漲行情不僅沒能出現(xiàn)，鋼鐵形勢反而急轉(zhuǎn)直下，蕭條的景象開始蔓延。

　　面對突如其來的波折，多數(shù)鋼貿(mào)商不愿放棄。“當(dāng)年的鋼廠全年代理已經(jīng)簽訂，也已容不得我們退縮。”公司總部設(shè)在上海松江鋼材城的，一位堅(jiān)守行業(yè)多年的商戶代表周游一臉惆悵的說，冬儲行情就是從這一年開始消失的，2011年之前這種行情都會出現(xiàn)，現(xiàn)在不行了。

　　不過，“盡管我們知道已經(jīng)在虧損，可還得繼續(xù)尋求銀行貸款，讓資金鏈條繼續(xù)周轉(zhuǎn)下去?！敝苡谓忉?，一開始行情好的時(shí)候，每月2萬噸庫存，然后銷售出去之后，償還銀行利息，自己還能賺到一部分錢，后來市場價(jià)格倒掛，很快就賠了，周轉(zhuǎn)資金越來越少，要想再次囤貨只能再從銀行借貸。

　　行情虧損一波，借貸就追加一些。

　　一方面鋼貿(mào)商要保障每月接收代理鋼廠年初定好的采購量，因年初已給鋼廠500萬保證金，且每個月都壓貨，完不成銷售任務(wù)的話，不但保證金拿不回來，還會面臨價(jià)格上浮，無返利等難題。

　　另一方面還要逐步擴(kuò)大其在銀行的貸款額度，因?yàn)橐獌斶€上月借貸利息和彌補(bǔ)市場價(jià)格倒掛帶來的經(jīng)營虧損。

　　事實(shí)上，“這在圈內(nèi)還是好的情況，說明在下跌行情中做到了快速清倉，而讓鋼貿(mào)商感到更加痛苦的是鋼材滯銷。”李波緊皺眉頭說，好多時(shí)候市場供過于求，加上多數(shù)人對市場抱有僥幸心理，就選擇大量囤貨冒險(xiǎn)賭行情，結(jié)果經(jīng)營虧損和銀行欠款越來越多。

　　據(jù)西本新干線監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2011年迄今，國內(nèi)鋼材價(jià)格從5110元/噸一路跌至今年最低時(shí)的3340元/噸，兩年內(nèi)最高跌去1700元/噸。

　　按照上海每年的鋼材交易量約為一億噸，以這兩年鋼價(jià)平均下跌800元/噸計(jì)算，完全囤貨兩年下來將虧損1600億元。如果按照快速出貨，每噸每月平均倒掛20元算，兩年下來累計(jì)虧損接近500億元。

　　周游直言不諱的告訴記者，“從2011年至今，三年來公司在跌價(jià)行情中總體虧損了40%左右?！?/p>

　　后來形成的結(jié)果是，“越囤貨越虧，越貸款越虧”，鋼貿(mào)商的“資金黑洞”變得越來越大。

　　資金被吞噬

　　一邊是貿(mào)易持續(xù)虧損，一邊是承擔(dān)高額的財(cái)務(wù)成本。

　　2011年年底銀行迫于市場風(fēng)險(xiǎn)開始緊急抽貸。因?yàn)椤板X”，這對剛剛熱戀不久的情侶開始鬧起別扭。

　　鋼貿(mào)商開始抱怨，錢越來越少，貸款越來越緊。面對記者采訪，張宇緘默了許久說，“鋼貿(mào)業(yè)的暴利時(shí)代已經(jīng)過去，現(xiàn)在即使操作再好的企業(yè)也很難保證用正常的經(jīng)營利潤來彌補(bǔ)財(cái)務(wù)成本?！?/p>

　　對此，張宇簡單算了一筆賬：“比如在前兩年，鋼貿(mào)商通過鋼材市場、擔(dān)保公司要在銀行貸款5000萬元，貸款下來銀行一般會讓全額返存，然后再給出一張5000萬元承兌匯票(采用全額承兌匯票)，這樣就相當(dāng)于一筆貸款要承擔(dān)5000萬貸款利息和5000萬承兌貼現(xiàn)費(fèi)用。而且按一年期來算，這筆貸款下來還要去掉40%的保證金和總計(jì)高達(dá)27%的財(cái)務(wù)成本(一年貸款利息、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、開票費(fèi)、承兌匯票貼現(xiàn)費(fèi)甚至包括購買銀行一定量的保險(xiǎn)（放心保）、基金和理財(cái)產(chǎn)品等)，如此看來，這筆貸款真正到手的自由資金還不到2000萬元。”

　　同時(shí)在銀行、擔(dān)保公司任職過的張宇向本報(bào)記者揭開了這一信貸潛規(guī)則。他說，這還是正常費(fèi)用，這中間還不包括至少二次的短期民間資金拆借(貸款前的保證金和貸款期間部分銀行要求半年全額還款一次所需的臨時(shí)拆借費(fèi)用，一般月息在3%)，甚至還有一些其他“表外收費(fèi)”。

　　周游證實(shí)，“前兩年，一些地方性銀行對鋼貿(mào)商的貸款利率一般都會在基準(zhǔn)利率上上浮40%左右，如果不算上述保證金和民間拆借，其他各種費(fèi)用加起來，整體財(cái)務(wù)成本可達(dá)27%/年。也就是說，即使前兩年不做生意(沒有貿(mào)易虧損)，這2000萬基本上用不到兩年就被吞噬掉了?！?/p>

　　當(dāng)然，甚至還有部分銀行在基準(zhǔn)利率上最高上浮60%，在持續(xù)下跌行情中，鋼貿(mào)商是根本沒法通過正常貿(mào)易賺回的。“操作好的企業(yè)能把辦公成本收回就不錯”，周游站在鋼貿(mào)商角度計(jì)算出一筆辦公成本：比如一家20人左右擁有三個網(wǎng)點(diǎn)(在上海三家鋼市均有商鋪)的中型鋼貿(mào)企業(yè)，一年下來包括商鋪?zhàn)饨稹⑷藛T工資和電費(fèi)、網(wǎng)費(fèi)及物業(yè)費(fèi)等一般在100萬以上。

　　為此，后來有一些撐不住的鋼貿(mào)商開始挪用貸款轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)或者其他高回報(bào)行業(yè)。結(jié)果反而加劇了企業(yè)資金鏈斷裂。

　　走上不歸路

　　其實(shí)，“我的理念就是想做好鋼鐵企業(yè)，要長期做下去，所以只能硬著頭皮熬等行情，把貨繼續(xù)囤積下來”。周游告訴記者，囤貨便需要有銀行貸款不斷的輸血。

　　可出乎意料的是，為了維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，“我們開始利滾利，銀行貸款越欠越多，久而久之，陷入了‘滾雪球’式虧損，雪球越滾越大，現(xiàn)在已經(jīng)停不下了”。

　　這期間(2012年初)，隨著無錫一洲董事長跑路事件曝光，瞬間在鋼鐵圈炸開了鍋。

　　之前與鋼貿(mào)商“熱戀”的銀行開始“反目為仇”。張宇形象的對本報(bào)記者回憶說，一時(shí)間內(nèi)，許多銀行開始對鋼貿(mào)商實(shí)施緊急收貸、限貸甚至停貸，不僅嚴(yán)查鋼材質(zhì)押類貸款，還將鋼貿(mào)商普遍存在的聯(lián)保、互保貸款模式列入了“黑名單”，對原先的純聯(lián)保、互保類貸款則采取“只收不放”。

　　信貸驟然告急，終于引爆了深藏在行業(yè)融資鏈條上的定時(shí)炸彈。

　　當(dāng)資本大潮退去，鋼貿(mào)商恍然發(fā)現(xiàn)自己在“裸泳”。起初銀行的貸款就像廣闊無邊的海水，遮掩了鋼貿(mào)商的資金匱乏和實(shí)力，現(xiàn)在水突然被抽干了，企業(yè)已無法以游泳的方式再回到岸邊，最后只能被裸著晾在沙灘上。

　　可折騰下總會好于等死。鋼貿(mào)商同銀行“分手”后，開始大量尋求民間高息資本來過橋周轉(zhuǎn)或用于償還銀行貸款利息。可這在虧損行情下同樣是利滾利，而且越借資金黑洞就越大。

　　周游說，“我從2008年開始從銀行貸款做現(xiàn)貨，到現(xiàn)在已經(jīng)全賠光了。包括我之前做生意賺的3000萬，全搭進(jìn)去了?！?/p>

　　而李波的遭遇更為慘烈。他從2009年開始從銀行貸款，最多貸到1.3億元，到目前為止，把自己所有的存款和鋼材貨物以及之前自有資金購買的多套房產(chǎn)、車等折現(xiàn)后全部加起來，才償還了銀行9000萬元，還剩3000多萬元沒有還上。

　　2012年2月，福建省周寧縣上海商會相關(guān)負(fù)責(zé)人，發(fā)表了致商會會員以及周寧藉鄉(xiāng)賢的《倡議書》。

　　這份《倡議書》也被業(yè)內(nèi)堪稱行業(yè)地震式“預(yù)警”。當(dāng)天會上，商會負(fù)責(zé)人頗感無奈的說，“這個現(xiàn)狀是時(shí)代的必然，不是我們惡意想走到這一步，這兩年進(jìn)入鋼貿(mào)行業(yè)的企業(yè)，不貸款是沒出路，貸了款就是死路，走了這條路就是不歸路”。

　　如今，鋼貿(mào)商出現(xiàn)大面積倒閉潮，許多瀕臨倒閉的企業(yè)開始用個人信用卡償還之前的銀行貸款和民間拆解利息。

　　“我們不得不這么做，現(xiàn)在不是企業(yè)倒閉的問題，還不上錢就要被起訴。”張宇說，通過信用卡還企業(yè)貸款利息，然后再分期還信用卡，這樣可以維持經(jīng)營，等待行情。

　　可行情究竟何時(shí)到來，正決定著這些鋼貿(mào)商的命運(yùn)。

　　據(jù)了解，今年以來，在上海平均每周都會看到有鋼貿(mào)商被訴訟的案件開庭?！艾F(xiàn)在我們也怕壞賬率增加”，一位銀行業(yè)內(nèi)人士告訴本報(bào)記者，年初某股份制銀行的董事長特意從外地總行趕來上海，集中起訴了上百家鋼貿(mào)商。

　　尤其一些聯(lián)保貸款企業(yè)一跨就是好多家。其實(shí)，起初鋼貿(mào)行業(yè)設(shè)立聯(lián)保、互保融資模式的初衷，本是考慮更大程度為金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)在看來，竟成為“一榮俱榮、一損俱損”的代名詞。

　　據(jù)福建省一家在滬商會保守估計(jì)，截至目前會員企業(yè)中因銀行借貸倒閉的鋼貿(mào)企業(yè)占到總體的80%，被起訴的鋼貿(mào)商已超過10%。

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