[爐料一周盤點] 鐵精粉、方坯(11月24日-11月28日)

【本周概述】

本周國內(nèi)鐵精粉市場價格弱勢運行，部分大型鋼廠以及礦業(yè)價格進行調(diào)價，均下跌；進口鐵礦石市場持續(xù)走低，普氏指數(shù)刷出新低。本周西本鋼材指數(shù)2970元/噸，較上周持平。西本鐵礦指數(shù)報720元/噸，較上周跌10元/噸。截止11月27日，普氏62%鐵礦指數(shù)現(xiàn)報69.25美元/噸，較上周跌1.25美元/噸。方坯本周價格小幅有有張，現(xiàn)唐山普碳方坯出廠報2420元/噸，較上周上漲10元/噸。本周廢鋼價格弱勢運行；生鐵價格穩(wěn)中有跌；焦炭價格基本持平。

【鐵精粉】

本周遼寧鐵精粉市場價格繼續(xù)小幅走跌。目前鞍山65%-66%品690元/噸（酸性干基含稅），較上周持平；遼陽65%-66%品490元/噸（酸性濕基不含稅），較上周持平；建平65%-66%品460元/噸（酸性濕基不含稅），較上周下跌20元/噸。本周遼東遼西走勢出現(xiàn)分化，遼東價格稍比遼西強一點?，F(xiàn)遼寧內(nèi)礦價格已經(jīng)在礦山選廠的成本線附近，繼續(xù)降低采購價格可能造成上游賣家囤貨不出。據(jù)了解，遼西鋼廠對于冬季的儲備陸續(xù)完成，而遼東的鋼廠目前儲備量在40天左右，稍顯不足。預(yù)計后期遼寧鐵精粉市場弱穩(wěn)運行。

河北鐵精粉市場價格繼續(xù)下跌?，F(xiàn)唐山地區(qū)65%-66%品720元/ 噸（酸性干基含稅），較上周小跌10元/噸；武安地區(qū)63%-64%品560元/噸（堿性濕基不含稅），較上周下跌50元/ 噸；沙河63%-64%品570元/ 噸（酸性干基含稅），跌30元/ 噸；承德地區(qū)65%-66%品530元/ 噸（酸性濕基含稅），較上周持平。據(jù)悉，現(xiàn)河北地區(qū)內(nèi)礦成交冷清。受外礦持續(xù)下跌影響，鋼廠內(nèi)礦配比下降，對內(nèi)礦需求逐漸減少，所以下調(diào)采購價格，下游賣家并不買賬，過低的價格致使他們難以出貨，雙方僵持不下，成交寥寥。預(yù)計河北地區(qū)鐵精粉價格弱穩(wěn)。

華東地區(qū)鐵精粉價格弱勢運行?，F(xiàn)淄博地區(qū)66%堿粉含稅（大礦）主流價格報750元/噸，較上周跌30元/噸；臨沂地區(qū)66%酸性含稅（大礦）報價695元/噸，較上周下跌15元/噸；徐州地區(qū)66%堿性干基報價760元/噸，跌20元/噸。目前，由于傳統(tǒng)的鋼材市場淡季的來臨，致使鋼鐵企業(yè)對原料采購需求的減少，加之年底還款壓力加重，多數(shù)貿(mào)易商為回籠資金急于出貨，市場可議價空間為此增多。預(yù)計華東鐵精粉市場價格小幅下跌。

下表為本周部分地區(qū)市場主流成交價格：

下圖為2013.11-2014.11西本新干線鐵礦指數(shù)

本周部分大型鋼廠以及國企礦業(yè)執(zhí)行調(diào)價，均下跌。如下表。

【進口礦】本周進口鐵礦石市場價格繼續(xù)走跌?？诘V市場價格連創(chuàng)新低，且沒有止跌的跡象，由此引導(dǎo)國內(nèi)主體鐵礦石價格繼續(xù)下滑。由于國外大部分礦企的鐵礦石成本線在70美元，一旦跌破70美元將導(dǎo)致更多的企業(yè)退出鐵礦石生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，對于國際三大鐵礦石生產(chǎn)商來講，同樣也將面臨較大的壓力，為此目前進口礦在70美元關(guān)口前頗顯謹(jǐn)慎。截止11月28日，其中巴西粉礦（65%品位）價格570元/噸，較上周跌15元/噸；巴西粉礦（63.5%品位）價格500元/噸，跌15元/噸，市場成交清淡；外盤市場下跌幅度明顯，印度粉礦（63.5%品位）報價70美元/噸(CIF)，較上周跌1美元；巴西粉礦（65%品位）報價78美元/噸（CIF），較上周跌2美元。

【普氏指數(shù)走勢】本周普氏指數(shù)小幅下跌，截止11月27日，普氏指數(shù)69.25美元/噸，較上周跌1.25美元。

說明：普氏鐵礦石價格指數(shù)對現(xiàn)貨市場出售并通過海路進口至中國的鐵礦石進行每日交易價格評估，該基準(zhǔn)估價基于含鐵量為62%的標(biāo)準(zhǔn)鐵礦石。

下圖為2013.6-2014.11普氏走勢圖

【庫存】截至11月17日，中國港口鐵礦石庫存(沿海33港)為10591萬噸，較上周增加82萬噸，環(huán)比增長0.78%。

【方坯】

本周方坯價格小幅上漲，個別地區(qū)價格松動。

河北地區(qū)方坯價格漲跌互現(xiàn)?，F(xiàn)唐山普碳方坯出廠含稅價2420元/噸，20MnSi方坯2540元/噸，較上周小漲10元/噸。11月28日，唐山鑫達(dá)鋼鐵普碳方坯現(xiàn)對協(xié)議戶送到報價2430元/噸，以上為含稅現(xiàn)款價格。11月26日，燕山鋼鐵鋼坯出臺本周招標(biāo)價格，此次普碳方坯招標(biāo)價格較上周招標(biāo)價格低21元/噸至2461元/噸，較當(dāng)前出廠價高51元。市場整體成交弱勢為主，近期下游階段性補庫開始謹(jǐn)慎，成交明顯趨弱，商家對后勢多持悲觀心態(tài)，認(rèn)為后期鋼坯仍有下行空間。終端需求隨著淡季來臨，難有起色。預(yù)計河北地區(qū)方坯價格窄幅調(diào)整為主。

江蘇地區(qū)方坯價格小幅有跌。蘇北無錫地區(qū)普碳方坯出廠價報2420元/噸，20MnSi方坯出廠價2520元/噸，較上周跌30元/噸。上海地區(qū)普碳方坯出廠價報2520元/噸，20MnSi方坯2620元/噸，較上周下跌10元/噸。目前，由于南北方價差不斷縮小，鋼廠對于方坯價格定位尚難確定。由于下游成品材出現(xiàn)松動，方坯銷量也隨之減少，這無疑是雪上加霜。下周正式進入冬季，季節(jié)因素導(dǎo)致下游出貨困難的難題就將到來。預(yù)計江蘇地區(qū)方坯價格弱勢盤整為主。

山東地區(qū)方坯價格平穩(wěn)運行。其中淄博地區(qū)普碳方坯出廠價2420元/噸，20MnSi方坯出廠價2540元/噸，較上周持平。從目前形勢看，臨近年末，鋼廠資金壓力較大，雖有降息刺激，但難以緩解其資金不足的局面。另外，市場需求持續(xù)低迷，若北方市場逐漸轉(zhuǎn)冷，后期需求更令人擔(dān)憂。再加上廠商心態(tài)不穩(wěn)以及原材料存下滑風(fēng)險，預(yù)計短期內(nèi)山東地區(qū)方坯小幅有跌。

下表為2014.11.21-11.28方坯價格變動情況：

下圖為唐山地區(qū)方坯150*15020MnSi和Q235,2013.10-2014.10的走勢圖。

【庫存】11月27日唐山主要倉庫及港口同口徑統(tǒng)計鋼坯庫存24.2萬噸。較上周下降0.2萬噸。

宏觀方面：據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月中旬重點企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量164.21萬噸，增量0.71萬噸，旬環(huán)比增加0.44%。據(jù)悉，本期統(tǒng)計口徑中，海鑫鋼鐵停產(chǎn)，裕豐、粵裕豐、漢中未報，實際按集團口徑為92家鋼鐵企業(yè)。數(shù)據(jù)同時顯示，11月中旬統(tǒng)計重點鋼鐵企業(yè)庫本旬末存量為1445.9萬噸，較上一旬末增加46.1萬噸，環(huán)比上漲3.3%。臨近年底，資金趨緊，鋼鐵企業(yè)及貿(mào)易商難有足量資金推漲市場，且從相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，至本月底資金拆借再次走高，可見月末還款壓力明顯加大。由此，為了減少資金償還的壓力，和降低還款違約的風(fēng)險，回籠資金將成為市場首選，市場價格將為之繼續(xù)走低。預(yù)計下周方坯市場盤整為主，國內(nèi)鐵礦價格將繼續(xù)小幅有跌。