國際動態(tài)

1、中老鐵路隧道全部貫通 預(yù)計(jì)年底開通運(yùn)營

據(jù)中國鐵路昆明局集團(tuán)有限公司消息，5日上午，中老鐵路景寨隧道安全貫通，轉(zhuǎn)入仰拱、襯砌和無砟軌道等剩余工程施工。至此，中老鐵路全線167座隧道全部貫通，為年底開通運(yùn)營奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2、普京：2024年中俄貿(mào)易總額有望升至2000億美元

俄羅斯總統(tǒng)普京當(dāng)?shù)貢r(shí)間4日在圣彼得堡表示，俄中關(guān)系發(fā)展達(dá)到了前所未有的高水平，雙方擁有廣泛共同利益，俄方愿同中方在更廣領(lǐng)域深入開展合作。普京說，俄中擁有廣泛共同利益，這是雙方深化合作的重要基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)合作是雙方合作的關(guān)鍵領(lǐng)域之一。俄中雙邊貿(mào)易額已連年超過1000億美元，2020年雖受到新冠肺炎疫情全球大流行影響，仍然保持了這一水平。相信到2024年，雙方有望實(shí)現(xiàn)雙邊貿(mào)易額提升至2000億美元的目標(biāo)。

3、七國集團(tuán)就全球最低公司稅率達(dá)成歷史性協(xié)議

七國集團(tuán)（G7）就一項(xiàng)全球稅收協(xié)議框架達(dá)成一致，協(xié)議可能賦予歐洲人更大的權(quán)利對Facebook和亞馬遜等美國科技巨頭征稅，并為全球公司稅率設(shè)定下限。G7財(cái)長會議上達(dá)成的協(xié)議緩和了跨大西洋緊張關(guān)系，為20國集團(tuán)最早在下個(gè)月達(dá)成更廣泛的協(xié)議鋪平了道路。

4、法國對七國集團(tuán)就跨國企業(yè)最低稅率達(dá)成一致表示歡迎

法國經(jīng)濟(jì)、財(cái)政與振興部長勒梅爾5日對七國集團(tuán)就跨國企業(yè)最低稅率達(dá)成一致表示歡迎。勒梅爾在其社交媒體賬戶上表示，經(jīng)過4年的艱苦談判，七國集團(tuán)成員國就對跨國企業(yè)和大型數(shù)字科技公司征收最低稅率達(dá)成了歷史性協(xié)議，法國對此感到驕傲。

5、跨國公司避稅潮或終結(jié)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月5日，七國集團(tuán)（G7）在倫敦達(dá)成歷史性的全球稅收協(xié)議，將跨國公司的最低稅率設(shè)定在至少15%。據(jù)悉，制定最低公司稅率的目的是為阻止臉書、亞馬遜、微軟等跨國公司轉(zhuǎn)移利潤以降低稅款，讓這些企業(yè)巨頭在經(jīng)營所在國支付更多稅款，并調(diào)整系統(tǒng)以應(yīng)對數(shù)據(jù)和信息等無形資產(chǎn)貿(mào)易。

6、APEC貿(mào)易部長發(fā)表聯(lián)合聲明

亞太經(jīng)合組織(APEC)第27屆貿(mào)易部長會議北京時(shí)間5日夜舉行。會議發(fā)表聯(lián)合聲明稱，將考慮為抗疫有關(guān)的醫(yī)療物資貿(mào)易提供便利，并為安全恢復(fù)跨境旅行創(chuàng)造條件。

7、耶倫認(rèn)為近期物價(jià)上漲是暫時(shí)性的

美國財(cái)長耶倫表示，近期物價(jià)的上漲勢頭將會消退，而美國勞動力市場雖然有所改善，但要恢復(fù)到新冠疫情前的水平還有很長的路要走?！拔覀兛吹搅艘恍┩?，但我認(rèn)為這不是永久性的，”耶倫周六在七國集團(tuán)財(cái)長會議后于倫敦舉行的新聞發(fā)布會上表示，“我相信我們將在今年余下時(shí)間看到較高的通脹率--可能在3%左右?！?/span>

8、聯(lián)合國報(bào)告顯示全球溫室氣體排放量已連續(xù)三年保持增長

聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署(UNDP)國家協(xié)調(diào)員劉怡6日通過視頻在首屆中國(青海)國際生態(tài)博覽會(以下稱“首屆生態(tài)博覽會”)主旨論壇上表示，據(jù)聯(lián)合國相關(guān)報(bào)告顯示，全球每年有超過470萬公頃的森林消失，全球溫室氣體排放量已經(jīng)連續(xù)三年保持增長態(tài)勢，來自冰川的全球年凈流量最晚將于本世紀(jì)末達(dá)到峰值。

9、美財(cái)長：加息對社會和美聯(lián)儲有利

美國財(cái)長耶倫認(rèn)為，美國總統(tǒng)拜登的的4萬億美元支出計(jì)劃對美國有利，即使這可能導(dǎo)致通脹上升并最終致使利率上調(diào)。耶倫說，“如果我們最終的利率水平略微升高，這實(shí)際上對（美國）社會和美聯(lián)儲而言都是有利的。過去十年來，我們一直在與過低的通脹和利率作斗爭，我們希望回到正常的利率環(huán)境。如果這有助于緩解一些情況，那么就不是壞事，而是一件好事?！彼J(rèn)為當(dāng)前的價(jià)格上漲是由于新冠病毒大流行造成的“暫時(shí)性異常”所驅(qū)動的。

10、拜登基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃受到物資嚴(yán)重短缺的威脅

美國總統(tǒng)拜登希望通過數(shù)十年來規(guī)模最大的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃來刺激美國經(jīng)濟(jì)的愿景，面臨的最大威脅可能不是國會層層阻撓，而是從工人到水泥廠的一切物資的嚴(yán)重短缺。雖然要通過立法需要幾周或幾個(gè)月的談判，但共和黨人和民主黨人一致支持未來幾年在基礎(chǔ)設(shè)施方面增加數(shù)千億美元的支出。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和業(yè)內(nèi)人士說，這些鋪路、修橋、鋪設(shè)水管和組裝火車的公司還不能滿足這些需求。

11、美國為貨幣政策轉(zhuǎn)向緊縮做準(zhǔn)備

目前聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模約8萬億美元，按照每月購債規(guī)模1200億美元的速度，十個(gè)月內(nèi)就可能達(dá)到資產(chǎn)規(guī)模上限，這意味著美聯(lián)儲縮表可能會在2021年底前后實(shí)施，但是美聯(lián)儲提示將實(shí)施相關(guān)政策的時(shí)刻可能早于今年秋天。更嚴(yán)重的是，如果聯(lián)儲資產(chǎn)規(guī)模降到6.6萬億美元，貨幣政策緊縮帶來的外溢效應(yīng)將摧毀絕大多數(shù)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，一場巨大的金融風(fēng)暴會隨之而來?？梢灶A(yù)計(jì)，鮑威爾在實(shí)施“敦刻爾克大撤退”之后不到兩年，可能就要調(diào)整貨幣政策，屆時(shí)，這或許是鮑威爾的“諾曼底時(shí)刻”，但新興經(jīng)濟(jì)體無疑會視其為“珍珠港”事件。

12、機(jī)構(gòu)前瞻下周四歐洲央行利率決議

隨著歐洲加快疫苗接種與經(jīng)濟(jì)回溫，外界一度猜測歐洲央行可能在最新決議上宣布縮減購債規(guī)模，但近期多位歐洲官員駁斥這項(xiàng)說法，經(jīng)濟(jì)學(xué)家修正預(yù)測，認(rèn)為歐洲央行加速購債步伐會延續(xù)至第三季。

13、為促進(jìn)旅游復(fù)蘇 希臘放寬多項(xiàng)疫情防控措施

希臘公民保護(hù)和危機(jī)管理部副部長尼克斯·哈爾達(dá)利亞斯當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月5日宣布，自6月7日早上6時(shí)起，希臘將實(shí)施多項(xiàng)與旅游密切相關(guān)的防疫規(guī)定，其中大部分屬于對原有規(guī)定進(jìn)行放寬處理。

14、印度疫情重創(chuàng)制造業(yè) 商業(yè)信心指數(shù)大幅降低

印度工商聯(lián)合會的最新調(diào)查顯示，印度整體制造業(yè)都非常不景氣。商業(yè)信心指數(shù)已經(jīng)從先前的74.2跌至51.5。調(diào)查報(bào)告顯示，人們消費(fèi)欲望下降、原材料供應(yīng)不足、勞動力短缺都大大影響了制造業(yè)的恢復(fù)腳步。受第二波新冠肺炎疫情的影響，印度僅在4到5月間就有1000多萬人失業(yè)。各種不利消息，令市場商業(yè)信心指數(shù)不斷降低。

15、俄羅斯或擴(kuò)大食品出口限制以遏制通脹

據(jù)悉，俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部部長馬克西姆?列舍特尼科夫表示，俄羅斯準(zhǔn)備擴(kuò)大對主要食品的出口限制，以保護(hù)國內(nèi)消費(fèi)者免受價(jià)格上漲的影響。列舍特尼科夫說，如果食品價(jià)格繼續(xù)上漲，政府可能會采用出口限制，并對額外商品征收“靈活出口關(guān)稅”性質(zhì)的浮動關(guān)稅，這些措施旨在鼓勵(lì)國內(nèi)生產(chǎn)商投資。

16、供需缺口推動國際油價(jià)創(chuàng)新高

自今年2月布倫特油價(jià)升破每桶60美元以來，先后在3月和5月多次嘗試沖擊每桶70美元整數(shù)關(guān)口而未果。直到6月1日歐佩克與減產(chǎn)伙伴國（歐佩克+）表示在7月繼續(xù)執(zhí)行此前的生產(chǎn)政策后，布倫特原油期貨主力合約價(jià)格收于每桶70美元上方，此后三個(gè)交易日連續(xù)收于每桶71美元上方。過去一個(gè)季度，油價(jià)進(jìn)一步上漲面臨的壓力主要來自對伊朗原油供應(yīng)可能顯著增加的擔(dān)憂。同時(shí)，隨著夏季來臨，全球石油需求呈現(xiàn)強(qiáng)勁恢復(fù)勢頭。而歐洲疫苗接種取得進(jìn)展，同樣緩解了市場的擔(dān)憂情緒。市場預(yù)計(jì)，今年夏季全球日均石油需求將增加數(shù)百萬桶。

17、國內(nèi)集裝箱價(jià)格暴漲創(chuàng)新高，國外港口卻堆存上萬空箱

去年三季度以來，“缺箱少柜”現(xiàn)象在各大港口蔓延。020年上半年20英尺的小箱價(jià)格為1600美元，現(xiàn)在最高漲到了3600美元，而熱門的40英尺箱價(jià)格已漲到5950美元，價(jià)格全部翻倍，并創(chuàng)下歷史新高。與國內(nèi)一箱難求不同，新西蘭的奧克蘭港，集裝箱空箱卻積壓嚴(yán)重。此外，數(shù)據(jù)顯示：有1萬到15000個(gè)集裝箱被滯留在美國加州；而英國的菲利克斯托港，集裝箱已經(jīng)從港口蔓延至周邊的郊區(qū)；澳大利亞各港口空集裝箱的數(shù)量則超過了5萬個(gè)。目前，國際上一些重要港口的空箱堆存量是正常水平的三倍。（央視財(cái)經(jīng)）

18、芯片危機(jī)波及全球169個(gè)行業(yè)

綜合多位芯片制造業(yè)行業(yè)人士的總體看法，中國芯片產(chǎn)能供需缺口大的情況仍會持續(xù)兩年甚至更長時(shí)間。記者近期密集調(diào)研采訪了中國芯片制造、需求端的一些公司和工廠。調(diào)研結(jié)果顯示，目前，芯片短缺、交貨期延長的局面并沒有實(shí)質(zhì)性緩解。一個(gè)積極的信號是，一些芯片代工廠的產(chǎn)能已有松動跡象。例如，一家國際大廠已經(jīng)計(jì)劃恢復(fù)承接四季度的訂單。

19、芯片價(jià)格飆漲5倍，芯片從“買不到”到“買不起”

全球多達(dá)169個(gè)行業(yè)在一定程度上，受到芯片短缺的打擊，包括鋼鐵產(chǎn)品、混凝土生產(chǎn)、空調(diào)制造、啤酒釀造、肥皂生產(chǎn)等眾多行業(yè)。而全球“缺芯”加劇，讓漲價(jià)勢在必行。“買不到”和“買不起”已成為不少下游企業(yè)共同面臨的困境。某從業(yè)者稱其使用的一款德國產(chǎn)芯片，去年的價(jià)格是3.5元，今年已經(jīng)漲到16.5元了，一個(gè)芯片價(jià)格漲了5倍。

20、馬來西亞疫情加劇全球芯荒

六月初，為防止新冠疫情蔓延，馬來西亞開始第二次近乎全面封鎖，有分析人士認(rèn)為，這有可能加劇全球范圍內(nèi)已經(jīng)非常嚴(yán)重的芯片短缺問題。馬來西亞是全球第七大半導(dǎo)體出口中心，全球范圍內(nèi)有超過50家半導(dǎo)體公司在馬來西亞有投資。幾乎涵蓋所有半導(dǎo)體巨頭。

國內(nèi)財(cái)經(jīng)

1、專項(xiàng)債發(fā)行遜預(yù)期，3萬億待發(fā)限額或“發(fā)不完”

數(shù)據(jù)顯示，1~5月已發(fā)行新增地方政府專項(xiàng)債券5726億元，完成已下達(dá)債務(wù)限額的16.51%。盡管自3月“開閘”以來，新增專項(xiàng)債發(fā)行逐月提速，但5月份發(fā)行規(guī)模卻未達(dá)到市場普遍預(yù)期的二季度發(fā)行高峰，發(fā)行進(jìn)度也低于前兩年。專家表示，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，地方財(cái)政穩(wěn)增長壓力較小，發(fā)行新增專項(xiàng)債意愿較低。而今年財(cái)政部對專項(xiàng)債項(xiàng)目的高要求以及對項(xiàng)目集中發(fā)行的不認(rèn)可，影響到專項(xiàng)債發(fā)行速度。接下來，約3萬億的新增專項(xiàng)債待發(fā)限額將沖擊后續(xù)地方債供給工作，今年的新增專項(xiàng)債發(fā)行工作或?qū)⒀又了募径?，存在“發(fā)不完”的可能性。

2、生態(tài)環(huán)境部：進(jìn)一步強(qiáng)化降碳的剛性舉措

中國生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋5日在西寧舉行的六五環(huán)境日國家主場活動上表示，將把實(shí)現(xiàn)減污降碳協(xié)同增效作為總抓手，推動制定實(shí)施碳達(dá)峰行動方案，進(jìn)一步強(qiáng)化降碳的剛性舉措。綜合運(yùn)用“三線一單”等手段嚴(yán)格控制高耗能、高排放項(xiàng)目建設(shè)，遏制高碳高排放的舊動能。發(fā)展綠色金融，培育綠色低碳技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，激發(fā)綠色低碳的新動能。

3、土地出讓金劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門征收，“土地財(cái)政”生態(tài)要變？

首要明確的是，本輪征管職責(zé)劃轉(zhuǎn)工作不改變財(cái)政部門的管理職權(quán)，不會對“土地財(cái)政”生態(tài)有所影響。專家認(rèn)為，非稅收入征繳體制機(jī)制的構(gòu)建，將有利于提高征管效率，加強(qiáng)非稅收支管理的規(guī)范性。須要明確的是，本輪征管職責(zé)劃轉(zhuǎn)工作不改變財(cái)政部門的管理職權(quán)。因此，四項(xiàng)政府非稅收入中的國有土地使用權(quán)出讓收入不會對“土地財(cái)政”生態(tài)有所影響。不過，稅務(wù)部門參與征收后，或能提升地方房地產(chǎn)市場的監(jiān)管能力。

4、預(yù)測報(bào)告顯示端午假期預(yù)計(jì)出游人次或達(dá)1億

端午節(jié)將至，消費(fèi)者出游的熱情不減，在線旅游平臺發(fā)布的一份預(yù)測報(bào)告顯示，今年端午出游人次有望恢復(fù)至2019年同期水平，預(yù)計(jì)今年端午節(jié)出游人次將達(dá)到1億。當(dāng)前機(jī)票訂單單程均價(jià)為732元，比2019年同期均價(jià)略低。端午中短途游火熱， 超六成省內(nèi)游。相較“五一”，長線游降溫，消費(fèi)者主要以中短途出游為主。

5、機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)：5月份CPI、PPI同比漲幅或繼續(xù)擴(kuò)大

國家統(tǒng)計(jì)局將于6月9日公布5月份居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)和工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)。近日，多家機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布宏觀研究報(bào)告，對5月份CPI、PPI進(jìn)行了預(yù)測。機(jī)構(gòu)預(yù)測的平均值顯示，5月份CPI同比或上漲1.6%，PPI同比或上漲8.2%。國家統(tǒng)計(jì)局此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年4月份，CPI同比上漲0.9%，環(huán)比下降0.3%；PPI同比上漲6.8%，環(huán)比上漲0.9%。

6、武漢城市圈GDP超2.6萬億元

截至2020年末，武漢城市圈地方生產(chǎn)總值達(dá)2.63萬億元，協(xié)同發(fā)展進(jìn)展明顯。武漢城市圈是指以地處長江中游的武漢為圓心，覆蓋周邊黃石、鄂州、黃岡、孝感、咸寧、仙桃、天門、潛江8個(gè)大中型城市所組成的城市群。該城市圈以不到湖北省三分之一國土面積，匯聚了全省一半以上的人口、六成以上的GDP總量，是中國中部最大的城市組團(tuán)之一。

7、總數(shù)上升至515.6萬人 武漢流動人口創(chuàng)新高

記者日前從武漢市公安局獲悉，今年以來，隨著武漢經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，來漢、返漢的流動人口逐月攀升，截至2021年5月底，武漢市流動人口總數(shù)從去年底的456.6萬人，上升至515.6萬人；其中居住半年以上的，從去年底的320.9萬上升至目前的425.5萬人，創(chuàng)下新高。（新華社）

8、6月7日12時(shí)起 離開廣州出省需持48小時(shí)內(nèi)核酸檢測陰性證明

廣州市衛(wèi)生健康委副主任、新聞發(fā)言人陳斌：廣大市民群眾非必要不離穗、不出省，6月7日12時(shí)起，確需離穗出省的需持有48小時(shí)核酸檢測陰性證明，各級黨政機(jī)關(guān)企事業(yè)單位和旅行社學(xué)校帶頭履行非必要不離穗，不出省的要求。

9、5月房地產(chǎn)市場階段性回調(diào)

5月樓市供應(yīng)低迷下總成交微降，城市冷熱不均。6日，億翰智庫發(fā)布5月地產(chǎn)月報(bào)顯示，具體來看，監(jiān)測的40城數(shù)據(jù)顯示，5月商品住宅成交面積2446.16萬平方米，同比增長20.9%，環(huán)比下降5.2%?？硕鹧芯恐行膱?bào)告也顯示，5月，一線城市成交環(huán)比皆降，北京、廣州同比漲幅明顯收窄，上海、深圳同比更是步入下降通道。二三線城市分化加劇，重慶、杭州成交創(chuàng)年內(nèi)新高，昆明、南寧、鄭州等同比跌幅在40%附近。

10、5月房貸利率再上漲，LPR與房貸利率差值越來越大

5月新一期的LPR報(bào)價(jià)出爐，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，是第13個(gè)月LPR保持穩(wěn)定不變。不過，在LPR持續(xù)“原地踏步”的同時(shí)，全國房貸利率水平卻一直呈現(xiàn)上漲的趨勢。貝殼研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年5月份，72城主流首套房貸利率為5.47%，二套房貸利率為5.73%，均較2021年4月份提高了6BP。實(shí)際上，自從進(jìn)入到2021年以來，全國房貸利率水平就開始呈現(xiàn)出止跌轉(zhuǎn)漲的趨勢。

11、19城完成集中供地首秀

近日，上海即將迎來集中供地的首秀，而截至6月3日，合肥、蘇州、寧波、南京、無錫、杭州等19個(gè)城市已經(jīng)陸續(xù)完成了第一批集中住宅用地出讓的拍賣，且這19個(gè)城市首輪集中供地的成交總額已經(jīng)達(dá)到8000億元人民幣。作為最受關(guān)注的城市之一，上海也將于近日開啟第一輪住宅用地出讓的拍賣。此前公布的信息顯示，上海第一批集中供應(yīng)的土地?cái)?shù)量將達(dá)到52宗。

證券期貨

1、本周解禁市值超4700億元

數(shù)據(jù)顯示，本周（6月7日—6月11日）共有65家公司限售股陸續(xù)解禁，合計(jì)解禁量68.11億股，按6月4日收盤價(jià)計(jì)算，解禁市值為4746.69億元。從解禁市值來看，解禁市值居前三位的是：寧德時(shí)代（4116.29億元）、天合光能來（165.94億元）、通威股份（76.25億元）。從解禁占比來看，解禁占比居前三位的是：天合光能（44.14%）、寧德時(shí)代（40.88%）、綠色動力（35.97%）。

2、上周兩市131家公司披露調(diào)研報(bào)告

數(shù)據(jù)顯示，上周（5.31～6.4），兩市共有131家上市公司披露了調(diào)研報(bào)告，從行業(yè)來看，化工行業(yè)是機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)。另外，伴隨廣深兩地疫情出現(xiàn)“波瀾”，防控所帶來的影響也成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的重點(diǎn)。

3、5月新增48家IPO企業(yè)

在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板相繼實(shí)施注冊制后，提交IPO申請的公司數(shù)量有明顯增長。自2021年5月1日至2021年5月31日，共有48企業(yè)提交了IPO申請，正式開啟了IPO之路。具體來看，5月份，創(chuàng)業(yè)板合計(jì)新增了26家IPO企業(yè)，是新增IPO企業(yè)數(shù)量最多的板塊，科創(chuàng)板15家，滬市主板5家，深市主板2家。

4、公募ETF發(fā)行數(shù)量106只 超過去年全年總量

今年新發(fā)公募ETF產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)106只，刷新歷年新高，疊加20只在發(fā)和63只待發(fā)ETF基金，今年將再度成為ETF發(fā)展的大年，并助推非貨幣ETF市場沖擊萬億規(guī)模大關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，今年以來新成立的公募ETF產(chǎn)品數(shù)量多達(dá)106只(排除ETF聯(lián)接基金)，募資總規(guī)模為701.44億元。

5、多家上市銀行觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施啟動條件

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前38家上市銀行中，有30家銀行處于“破凈”狀態(tài)，占比高達(dá)78.95%。由于破凈，今年以來，包括國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的多家銀行觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施啟動條件。從已公布的穩(wěn)定股價(jià)方案來看，主要是股東和高管出手增持。

6、今年以來有超300家新三板公司完成股票發(fā)行融資

根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）披露數(shù)據(jù)，截至本周，今年以來有304家掛牌公司在新三板完成股票發(fā)行融資，累計(jì)發(fā)行股票金額超過115億元。

7、全球大宗商品漲價(jià)潮到頭了？

接受采訪的交易員和策略師表示，漲價(jià)潮可能仍未終結(jié)，但對沖基金的多頭頭寸減少表明，未來價(jià)格上漲將更多取決于實(shí)際供求關(guān)系，而不是對原材料的投機(jī)性購買。畢竟疫情造成的供給扭曲遲早會緩解，流動性盛宴也不可能一直持續(xù)。

1、雙休日唐山鋼坯小漲，國內(nèi)市場建筑鋼價(jià)波動不大

新干線訊，雙休日，河北唐山部分普碳方坯出廠價(jià)格累計(jì)上漲20元（周六漲20元，周日穩(wěn)）至5020元，周環(huán)比上漲20元；國內(nèi)部分在營業(yè)市場建筑鋼價(jià)震蕩運(yùn)行，其中，西北、華北、華東區(qū)域鋼廠平穩(wěn)為主，市場成交表現(xiàn)一般，河北唐山炒作情緒降溫。

2、中物聯(lián)：5月中國大宗商品指數(shù)為100.2%

中國物流與采購聯(lián)合會6月5日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月份中國大宗商品指數(shù)（CBMI）為100.2%，較上月回落3.1個(gè)百分點(diǎn)。指數(shù)在連續(xù)三個(gè)月上升后出現(xiàn)明顯回落，且跌至近五個(gè)月內(nèi)的最低。

3、中物聯(lián)：價(jià)格上漲拉動鋼鐵供應(yīng)增加

中國物流與采購聯(lián)合會6月5日消息，價(jià)格上漲拉動鋼鐵供應(yīng)增加。數(shù)據(jù)顯示，5月份，鋼鐵供應(yīng)指數(shù)繼續(xù)上升，較上月增長1.2個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)月整體供應(yīng)量較上月增加3.5%，增幅較上月擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入5月下旬以后，國常會多次點(diǎn)名大宗商品漲價(jià)，成材及原料價(jià)格應(yīng)聲而跌，噸鋼毛利迅速下滑至盈虧線附近，導(dǎo)致高爐廠家盈利空間明顯收窄，鋼廠開始主動性減產(chǎn)、停產(chǎn)計(jì)劃。綜合來看，隨著生產(chǎn)盈利空間明顯收窄，后期鋼廠減產(chǎn)、停產(chǎn)將會繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)6月份供給端壓力將會減輕。

4、前5月有41個(gè)鋼鐵項(xiàng)目開工、投產(chǎn)或復(fù)產(chǎn)

據(jù)不完全整理，2021年1-5月有41個(gè)鋼鐵項(xiàng)目開工、投產(chǎn)或復(fù)產(chǎn)。其中，昆鋼、信鋼、太鋼、臨沂鋼鐵、和武鋼等14家鋼企相關(guān)項(xiàng)目開工；建龍西鋼、漣鋼、湛江鋼鐵、徐鋼、廣西柳鋼和泰山鋼鐵等23個(gè)鋼鐵項(xiàng)目投產(chǎn)；西寧特鋼、重慶鋼鐵和陜鋼漢鋼等4個(gè)鋼鐵項(xiàng)目復(fù)產(chǎn)。

5、傳統(tǒng)淡季水泥價(jià)格表現(xiàn)不一

6月，水泥行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季。據(jù)市場反饋，受雨水、高溫等因素影響，市場需求明顯下滑，企業(yè)庫存走高。近期全國水泥價(jià)格整體呈現(xiàn)震蕩下行態(tài)勢，具體來看各地漲跌不一。如價(jià)格回落區(qū)域主要是江蘇、福建、河南、湖北和廣東，幅度在20-30元/噸；價(jià)格上漲的主要為內(nèi)蒙古和云南，幅度在30-50元/噸。但與往年不同的是，今年電力供應(yīng)緊張情況提前，廣東、廣西、云南、貴州、陜西、山西等多地近期發(fā)布限電供應(yīng)通知；與此同時(shí)，河北為期20天的碳減排活動也即將開啟。

6、煤與瓦斯突出事故多發(fā) 安監(jiān)生產(chǎn)設(shè)備投入或加大

本周后期河南、黑龍江先后發(fā)生煤與瓦斯突出事故，引發(fā)社會關(guān)注。我國的煤炭工業(yè)仍長期停留在有人機(jī)械化開采水平，仍有大量人員從事井下作業(yè)，生產(chǎn)效率較低，安全隱患多，歷年來礦難事故頻發(fā)，人員傷亡和經(jīng)濟(jì)損失較為嚴(yán)重，煤礦安全已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題之一。

7、混沌天成：后期鋼價(jià)將呈現(xiàn)震蕩運(yùn)行態(tài)勢

① 受益于終端采購補(bǔ)庫需求的釋放，近期成交及去庫表現(xiàn)向好，各品種表需也有所回升，但考慮到淡季將至，終端需求邊際轉(zhuǎn)弱，后期需求釋放的持續(xù)性有待觀察。供應(yīng)方面，近期鋼材產(chǎn)量繼續(xù)增長，但在各地限產(chǎn)政策傳聞?lì)l出的情況下，預(yù)計(jì)后期鋼材產(chǎn)量增長有限。在整體供需格局均有所轉(zhuǎn)弱的情況下，預(yù)計(jì)后期鋼價(jià)將呈現(xiàn)震蕩運(yùn)行態(tài)勢；② 供應(yīng)端，本周五大品種鋼材產(chǎn)量均有小幅增加，但隨著鋼廠進(jìn)入檢修季，同時(shí)近期各地即將出臺限產(chǎn)政策的消息增多，預(yù)計(jì)后期國內(nèi)鋼產(chǎn)量增長的空間不大；③ 需求端，本周五大品種表需均有所回升，受益于工地采購需求的釋放，近期建材成交也表現(xiàn)向好，但考慮到南方雨季即將來臨，預(yù)計(jì)后期建材需求可能有所趨緩。板材需求方面，由于汽車、機(jī)械、家電等產(chǎn)銷量邊際回落，預(yù)計(jì)后期板材下游需求也有所減弱；④ 庫存端，本周鋼材社會庫存降幅進(jìn)一步趨緩，但鋼廠庫存明顯減少，整體去庫表現(xiàn)較好；⑤ 利潤端，當(dāng)前鋼廠鐵水生產(chǎn)仍有一定的利潤空間，但螺紋即期利潤轉(zhuǎn)負(fù)，熱卷利潤也繼續(xù)收窄，整體現(xiàn)貨盈利水平下滑。盤面利潤表現(xiàn)先抑后揚(yáng)，但仍處于歷史同期偏高水平。

8、華聯(lián)期貨：淡季和限產(chǎn)，鋼價(jià)震蕩運(yùn)行

本周由于市場情緒穩(wěn)定后，終端采購補(bǔ)庫需求釋放，整體交投氛圍好轉(zhuǎn)，鋼價(jià)延續(xù)反彈趨勢。基本面來看，產(chǎn)量繼續(xù)增長，但是多地限產(chǎn)政策頻出，后期抑制產(chǎn)量增長空間；需求方面，雖然表需有所回升，但南方進(jìn)入高溫多雨季節(jié)，對建材需求的持續(xù)性有待觀察，供需格局或進(jìn)入兩弱狀態(tài)，預(yù)計(jì)鋼價(jià)繼續(xù)在需求淡季和限產(chǎn)預(yù)期中博弈，鋼價(jià)反彈力度趨緩，以震蕩運(yùn)行為主。

9、越南鋼材價(jià)格居高不下的主要原因是原料進(jìn)口價(jià)格上漲過快

據(jù)《越南經(jīng)濟(jì)雜志》報(bào)道，今年以來，越南鋼材價(jià)格持續(xù)上漲，主要原因是鐵礦石、廢鋼、鋼坯等原料進(jìn)口價(jià)格上漲過快。越南鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年3月初，中國天津港鐵礦石CFR價(jià)格逾170美元/噸，比去年12月上漲55%，到今年5月進(jìn)一步漲至210美元/噸。越南工貿(mào)部工業(yè)局局長張清懷表示，越南鋼鐵生產(chǎn)原料如鐵礦石、廢鋼、焦炭、石墨電極等均需進(jìn)口。今年需進(jìn)口鐵礦石1800多萬噸、廢鋼650萬噸、焦炭650萬噸。鋼材生產(chǎn)成本很大程度上取決于國際市場原料價(jià)格。